👀 Mình Bị Nói Là Khuyên Linh Tinh

Từ hồi lên video về việc mình thay đổi danh mục đầu tư vì AI, mình nhận được vài comment kiểu thế này:

Mình đọc vài comment kiểu vậy thì nghĩ đây là loại câu hỏi mình không thể trả lời bằng một câu "không phải vậy đâu" trong comment là xong. Nó xứng đáng một câu trả lời tử tế.

Nên số này mình dành nguyên phần Điều Hay để trả lời và phân tích để bạn hiểu tại sao nó quan trọng nhé.

Mình hiểu tại sao bạn ấy nghĩ vậy. Từ ngoài nhìn vào, vài tháng trước mình nói hãy đầu tư S&P500, xong giờ lại đổi sang một danh mục đa dạng hơn. Họ có thể nghĩ là mình thay đổi danh mục xoành xoạch trong vài tháng, đi ngược lại những gì mình khuyên.

Nhưng thay đổi danh mục không có nghĩa là nó xấu. Lý do đổi mới quan trọng.

Có hai loại thay đổi hoàn toàn khác nhau, mà nhìn từ xa lại trông y hệt nhau.

Loại một, đổi vì giá và cảm xúc. Giá lên thì sợ bỏ lỡ, mua thêm. Giá xuống thì sợ mất thêm, bán tháo. Đây là thứ giết chết lợi nhuận dài hạn của phần lớn nhà đầu tư cá nhân, vì bạn luôn mua đỉnh bán đáy theo cảm xúc đám đông. Đây cũng chính xác là loại thay đổi mà lời khuyên "kiên trì, đừng đụng vào" muốn ngăn bạn làm.

Loại hai, đổi vì hiểu biết. Bạn phát hiện ra một thứ mới về cấu trúc rủi ro mình đang giữ, thứ mà lúc mua ban đầu mình không biết hoặc chưa tồn tại. Đây không phải phản ứng theo giá. Đây là cập nhật khi có thông tin mới, giống bác sĩ đổi phác đồ khi có xét nghiệm mới, không ai gọi đó là "thiếu kiên định".

Vấn đề là từ ngoài nhìn vào, cả hai loại đều trông giống nhau, đều là "danh mục thay đổi". Chỉ có người bên trong mới biết cái nào là cái nào.

Mà thiệt ra là người bên trong, là mình, có giải thích rất kỹ trong video, nhưng mình nghĩ là những người comment đó có thể chưa xem video luôn 🙄.

Một điểm nữa là danh mục cũ của mình gồm S&P500 và Nasdaq đã như vậy từ 4 năm nay (từ khi mình đầu tư ở Can) rồi. Chẳng qua mình mới nói về nó vài tháng trước thôi. Cho nên đây cũng là một điểm mình nghĩ chúng ta không nên vội đánh giá khi chưa hiểu toàn bộ bức tranh.

Trước đây, danh mục cổ phiếu của mình chỉ có hai thứ, S&P 500 và Nasdaq 100. Đơn giản, tập trung, và đúng kiểu "mua chỉ số rồi khỏi nghĩ" mà mình hay nói suốt bao năm nay.

Giờ nó như thế này:

Cụ thể tại sao mua như vậy thì mình có giải thích trong video nhé.

Một lần, sau khi mình ngồi soát lại và phát hiện ra một điều làm mình giật mình. 40% giá trị S&P 500 hiện nằm ở đúng 10 công ty, và 8 trong 10 công ty đó đang đặt cược quá lớn vào AI, gồm NVIDIA, Microsoft, Meta, Google, và vài cái tên quen thuộc khác trong nhóm Big Tech. Riêng NVIDIA một mình đã chiếm khoảng 7 đến 8% tổng giá trị cả quỹ. Nasdaq 100 mình từng giữ song song còn tập trung công nghệ hơn cả S&P 500.

Cái mình từng tin là "mua chỉ số là xong, tự động đa dạng hóa" hóa ra không còn đúng nghĩa như lúc mình mới nói về nó như trước.

Nên mình dàn lại, thêm small cap, thêm thị trường mới nổi, thêm quốc tế ngoài Mỹ, thêm một chút vàng khai khoáng làm lớp phòng thủ. Vẫn là đầu tư thụ động qua chỉ số, y hệt triết lý cũ. Chỉ khác là chỉ số nào, và tỷ trọng bao nhiêu.

Đây không phải thay đổi danh mục vì chạy theo giá. Đây là thay đổi chiến lược để đa dạng hóa, vì thực tế của S&P 500 đã đổi khác so với giả định lúc mình mua ban đầu và vì mình hiểu hơn về đầu tư và tài sản.

Có một comment khác trong cùng video

Đây mới là chỗ mình nghĩ quan trọng nhất bài này, quan trọng hơn cả chuyện thay đổi danh mục.

Bạn này đang copy hành động của mình, mua VN30, mà không copy lý do đằng sau hành động đó. Nên khi hành động của mình thay đổi ở một chỗ khác (S&P 500), bạn ấy hoang mang cả về quyết định VN30 của chính mình. Vì cái bạn ấy tin tưởng ngay từ đầu là hành động, không phải lý do.

Đây là lỗi rất phổ biến khi follow bất kỳ ai trong đầu tư, không riêng gì mình. Bạn thấy người ta mua gì, bạn mua theo. Bạn thấy người ta bán gì, bạn bán theo. Nhưng bạn chưa bao giờ hỏi, tại sao họ làm vậy, và lý do đó có còn áp dụng cho tình huống hiện tại hay không.

Cách đúng hơn để làm theo bất kỳ ai, kể cả mình, là hiểu rõ những thứ này:

Nếu bạn không trả lời được ba câu đó, bạn không đang đầu tư cho bạn. Bạn đang đầu tư theo cảm giác tin tưởng người ta. Và cảm giác đó sẽ vỡ ngay lập tức khi họ làm điều gì bạn không lường trước được.

Nên quay lại comment mở đầu bài này. "Đầu tư kiểu gì mà thay đổi liên tục, giống làm content hơn."

Câu trả lời thật của mình là, mình không đổi liên tục. Mình đổi đúng một lần trong vài năm, và lý do cũng đã được giải thích rất kỹ. Cái trông giống "liên tục" từ ngoài nhìn vào thực ra là quá trình mình liên tục học thêm về tài chính và đầu tư nhiều năm, qua từng video, từng bài viết. Còn hành động thực sự thay đổi thì hiếm hơn nhiều so với những gì được nói tới.

Hi vọng bạn vững tin trên con đường đầu tư của mình nhé 😉.

Hãy kể về một trải nghiệm tốt hoặc xấu của bạn khi làm theo một người mà bạn tin tưởng trong đầu tư? Bạn đã học được gì từ nó?

Số sau mình sẽ chọn vài câu trả lời hay nhất để đăng lại cho mọi người cùng đọc nhé 😉.

Ở VN, nếu bỏ qua quỹ mở là bạn đã bỏ qua một kênh đầu tư cực kỳ tốt. Học cách để đầu tư quỹ mở đúng đắn, có lời và dùng nó để đa dạng hóa danh mục qua khóa học Đầu Tư Quỹ Mở trong RLC nhé.

Có nhiều tiền để làm gì? Để nâng cấp mấy món này cho cuộc sống xanh đẹp hơn chứ chi. Đây là video về 10 thứ bạn PHẢI mua/nâng cấp để có cuộc sống tràn trề hơn nhé.

❓ Câu hỏi từ @minh_ow: Em mới đi làm, chỉ có 3 triệu/tháng để đầu tư, nên tập trung 1 quỹ hay chia nhỏ ra nhiều quỹ để đa dạng?

💡 Mình: Với 3 triệu/tháng thì tập trung vào 1, tối đa 2 quỹ, đơn giản thôi nhé, kiểu ETF VN30 và 1 quỹ mở là đủ. Nếu muốn đơn giản nhất thì mua 1 quỹ mở tốt là ok.

Có một điểm a nghĩ quan trọng là danh mục đầu tư cần đủ đơn giản để chúng ta có thể theo lâu dài, đặc biệt là khi còn mới.

Khi nào e rành hơn thì có thể mở rộng ra thêm. Nhưng cần phải hiểu tại sao mình mua thêm các tài sản khác. Nó giúp gì cho tổng thể danh mục.

❓ Câu hỏi từ @lan_dcamonthly: Bao lâu thì nên review lại danh mục một lần? Có phải cứ để im hoàn toàn không đụng vào luôn không?

💡 Mình: Có vài lý do để bạn review danh mục

1/ Review định kỳ, tầm 6 đến 12 tháng một lần, khi không có gì đặc biệt thay đổi. Nhưng review không có nghĩa là phải đổi gì đó nhé. Bạn ngồi xem lại cấu trúc, tỷ trọng, có gì thay đổi bất thường không.

2/ Bạn thay đổi mục tiêu tài chính. Lúc này danh mục bạn cần phải đổi để có thể giúp bạn đạt được mục tiêu tài chính mới.

3/ Bạn phát hiện ra có thứ bạn phải đổi vì trước đó bạn hiểu chưa đúng (giống mình trong bài này).

❓ Câu hỏi từ @Sang: Quỹ S&P500 là chỉ số chứng khoán của 500 cty tại Mỹ, như vậy nó có gắn liền với chu kỳ nền kinh tế Mỹ hay không? Nếu có, vậy theo lý thuyết K-wave, và với tình hình chính trị rối rắm hiện tại của Mỹ thì có ảnh hưởng gì đến S&P500 không? Câu này cá nhân ạ, S&P500 em thấy có nhiều kênh mở để mua, thì kênh nào uy tín nhất ạ.

💡 Mình: Có, gắn liền chứ. S&P 500 về bản chất là bức tranh của 500 công ty lớn nhất Mỹ, nên kinh tế Mỹ tăng trưởng, lợi nhuận doanh nghiệp tốt thì chỉ số này thường đi lên theo, và ngược lại.

Về K-wave thì mình nói thật là mình không dùng lý thuyết này để đưa ra quyết định đầu tư. K-wave nói về chu kỳ kinh tế dài hạn, nghe hấp dẫn trên giấy nhưng cực khó áp dụng thực tế, vì không ai biết chính xác mình đang ở đoạn nào của chu kỳ cho tới khi nhìn lại bằng dữ liệu lịch sử. Chính trị Mỹ rối thật, nhưng thị trường đã sống qua vô số đợt chính trị rối trước đây rồi vẫn đi lên trong dài hạn. Đây chính xác là lý do mình luôn nói, đừng cố dự đoán thị trường dựa trên vĩ mô hay chu kỳ, mà tập trung vào cái mình kiểm soát được, đó là kỷ luật DCA đều đặn.

Về kênh mua, ở VN không mua trực tiếp ETF S&P 500 được, phải đi đường vòng qua các broker quốc tế. Mình không giới thiệu tên broker cụ thể trong newsletter, vì đơn giản là tất cả đều không chính thống và được pháp luật VN bảo vệ. Nhưng nguyên tắc chọn thì đơn giản, ưu tiên nơi có giấy phép rõ ràng, phí giao dịch minh bạch, và đã hoạt động đủ lâu để bạn kiểm tra được lịch sử thật. Trong RLC mọi người có có so sánh chi tiết vài lựa chọn phổ biến, bạn vào đó xem cho chắc nhé.

👇
Nếu thấy newsletter này hay,
hãy chia sẻ cho bạn bè nhé 🥰

​
Nếu bạn chưa đăng ký nhận RichLife Notes hằng tuần.
Hãy dùng link này nhé.